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完善商业银行资产负债管理

作者:张新民 席波

2017年12月19日 摘自:《中国金融》 2017年第22期共有条评论

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  2016年10月以来,随着我国市场利率预期从降息通道进入加息通道,短期利率快速提升,而中长期利率提升缓慢。商业银行的负债以短期为主,而资产以中长期贷款为主,造成2017年上半年各银行净息差不断收窄。同时,随着央行MPA的推出,银行同业资产规模同比下降,市场流动性紧张,商业银行规模扩展式发展遇到较大挑战。在此影响下,各商业银行2017年下半年开始纷纷推进资产负债管理工作,通过加强利率风险和流动性风险管理,稳定不断收缩的净息差。

资产负债管理的利率风险管理

  最早的资产负债管理是狭义的利率风险管理。在资产负债管理刚兴起时,由于当时科技手段有限,主要的管理工具非常简单,即缺口报表。缺口报表是把每月到期的资产和每月到期的负债进行加总。如果该月到期的资产总和,超过到期的负债总和,就是正缺口,否则就是负缺口。而缺口报表只能给方向性建议,并不能量化加息的具体影响,所以目前通用的银行账户利率风险管理工具主要是收入模拟。

  收入模拟是指对各种利率场景下银行收益的模拟。具体来讲,就是预测市场短期利率和长期利率的可能走向,研究银行产品在各种利率情景下的变化,进一步量化这些因素对银行收益的影响。收入模拟的第一步,就是对市场利率走向的预测。商业银行的负债以短期为主,资产以中长期为主,收入模拟要对短期利率及中长期利率的走势,分别进行预测。短期利率多以SHIBOR、同业存单利率为主,而中长期利率是以国债收益率为主。需要预测的场景有平行加息、平行降息、非平行加息、非平行降息等渐变场景,也需要考虑监管部门要求的利率突变场景。第二步,是预测在各种利率场景下,银行的客户行为会产生什么变化。如在降息时,定期存款会“活期化”,贷款提前偿还的情况会增多;在加息时,活期存款会“定期化”,贷款提前偿还的情况会减少。客户行为的变化会导致银行各类存量业务和新增业务在规模、结构、收益率、新业务量上发生很大变化。这些都需要数据建模对其进行详细预测。

  在完成了对市场环境的预测,以及市场环境下商业银行资产负债规模、期限、收益、新业务量四个环节的预测后,把相关数据导入系统,就会测算出商业银行未来一年的收入变动图,这就是收入模拟。收入模拟以横坐标和竖坐标分别代表短期利率和长期利率,映射商业银行的存款利率和贷款利率。

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  作者分别系中旅焦作银行计财部总经理;北京金实盈信首席顾问、前美洲银行高级副总裁

  (责任编辑 张晓哲)

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