首页 > 2017年第15期 > 专家论坛 > 正文

您好,欢迎来到《中国金融》,进入 [博客][论坛]

金融监管有效性的制度安排(下)

作者:王华庆 李良松

2017年09月11日 摘自:《中国金融》 2017年第15期共有条评论

打印Email评论

金融监管制度改革是实现有效监管的核心

  我们曾在前面说过,有效的监管必须符合四大条件,那么,什么样的监管制度能够达到这样的效果呢?相对而言,“双峰”监管模式比较符合中国的现实情况。

  “双峰”监管由英国学者迈克尔·泰勒(Michael Taylor)在1995年提出,即左眼监管安全(金融体系稳定和金融机构安全)、右眼监管服务(行为监管和金融消费者保护),制度安排上则需要建立审慎监管机构和行为监管机构。这种监管制度直接与金融监管的最终目标联系在一起,最早由澳大利亚在1998年实践;2002年,荷兰也建立了“双峰”监管制度,并在2004年进一步加以完善。

  从各国实践来看,在本世纪金融控股公司等大型复杂金融机构渐成主流、交叉性金融产品越来越多的情况下,“双峰”监管经受了2008年国际金融危机的考验。澳大利亚没有陷入经济衰退和金融动荡,没有经历银行破产,甚至自始至终未出现任何濒临倒闭或者需要政府救援的金融机构(唯一遭清算的一家保险集团是在2001年,其业务扩张正是在监管机构变革时期);荷兰金融体系虽然受到危机冲击,但在危机后迅速复苏,这与它们较早就建立了“双峰”监管制度不无联系。实践证明,基于最终监管目标的“双峰”监管使得监管机构职责清晰,目标明确且易于协调,是一种比较有效的监管制度。2008年以来,“双峰”监管制度开始成为全球主流的金融监管制度架构,尤其是行为监管安排逐渐被各国所采纳。

  “双峰”监管的主要内容

  微观审慎监管是指金融监管当局为维护金融机构健康运行、实行以“风险为本”的监管,制定资本充足率、资产质量、贷款损失准备金、风险集中度、流动性、风险管理等审慎监管指标和要求,并定期组织现场检查和非现场监测、评估金融机构健康状况。国际证券业、保险业有关委员会也颁布了类似的审慎经营监管原则。行为监管是监管机构对金融机构经营行为的监管,包括信息披露、反欺诈误导、个人信息保护、消费争端解决、反不正当竞争、合同规范等规定或指引,并定期评估金融机构对金融消费者的保护状况。

 ……『全文可点击文末“阅读原文”购买《中国金融》当期印刷版进行浏览』

  作者王华庆系复旦大学管理学院特聘教授;李良松系中国人民银行上海总部副研究员

  (责任编辑 张 驰)

打印Email评论

0

相关阅读

我要评论 [ 所发表评论仅代表网友个人观点,不代表《中国金融》观点 ]