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证券业营改增分析

作者:吕进中

2017年09月07日 摘自:《中国金融》 2017年第15期共有条评论

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  2016年5月1日起,金融业全面实施营业税改征增值税(以下简称“营改增”)。为充分了解证券业营改增实施情况,人民银行福州中心支行对福建省内(不含厦门,下同)54家样本证券业经营机构(以下简称“样本证券机构”)进行调研。调查结果显示,经过8个月的营改增试点运行,福建省样本证券机构总体税负先升后降,但仍存在着大部分抵扣链条未打通、可抵扣进项税额未达预期、政策平移不畅导致税基有所扩大、部分进项税额在总分机构之间分配不均、税收征管模式不尽合理、视同销售行为界定不够明晰等问题。

证券业经营及营改增情况

  受整体经济环境及自身行业性质的影响,大部分样本证券机构的经营业绩出现较大幅度的下滑。2016年,样本证券机构年营业收入总额为85.90亿元,较上年下降48.4%;年营业利润总额为32.45亿元,较上年下降62.5%;样本证券机构平均营业利润率为37.8%。

  从总体看,营改增后样本证券机构税负先升后降。2016年5~12月,样本证券机构实缴增值税总额2.31亿元,较原营业税税制下纳税额减少655.37万元,税负下降2.76%。其中,5~6月纳税额增加727.77万元,税负上升13.3%;7~9月纳税额减少36.13万元,税负上升0.4%;10~12月纳税额减少1419.27万元,税负下降15.3%。

  从个体看,营改增后证券公司总机构税负有所下降,分支机构税负普遍上升。2016年5~12月,54家样本证券机构当中,2家证券公司总机构税负均下降,平均降幅6.1%;52家证券公司分支机构税负整体上升,平均升幅9.3%;证券公司总机构与分支机构之间的税负变动存在显著差异。

证券业营改增中存在的问题

  可抵扣成本支出少,实际抵扣情况仍未达预期

  一是允许抵扣的成本支出较少。证券公司具有典型的轻资产运行特征,其主要成本——人力成本不允许抵扣,允许抵扣的成本支出占总成本的比重较低。以国泰君安证券公司为例,该公司成本结构中,人力成本占总营业成本比重最高,达到73%,但该部分成本支出不允许抵扣,其他27%的营业成本当中,也仅有17%左右的成本支出允许抵扣。二是应抵未抵现象较多。证券公司允许抵扣的营业成本主要包括房屋租金、水电费和电信通讯费,但由于出租方大多为个人且代开增值税专用发票(以下简称“专票”)的程序繁琐、水电费难以分割、电信运营商系统问题无法出票等原因,证券公司无法及时获取专票,实际抵扣率不高。三是证券公司可抵扣进项税额的构成情况较为单一,来自金融业的进项税额占比较高。以兴业证券为例,其可抵扣进项税额当中,来自上交所、深交所、中国证券登记结算公司、中国证券投资者保护基金公司、保险公司以及其他证券公司等金融机构的可抵扣进项税额大约为1079万元,占全部可抵扣进项税额的45.8%。然而,大部分金融业务难以开具专票进行抵扣,很多环节抵扣链条短期内难以打通。

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作者系中国人民银行福州中心支行副行长
(责任编辑 许小萍)
 

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