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数据革命正在破解“二八”困境  

(2016-12-13 11:26:07)

标签:金融时报2016-12-12  分类:

  所谓“二八定律”,就是指商业银行80%的利润源于数量占比仅为20%的高端客户。很长时期以来,“二八定律”一直是商业银行经营的金科玉律,并构成传统金融机构的战略边界。然而,长期形成的金融机构客户服务战略、“争二弃八”的高端化集中趋势、金融机构与金融资源向中心城市集中的趋势,不仅使得普惠金融难以突破,也使传统金融机构面临业务过度竞争、息差收窄、盈利能力下降、金融脱媒增大等困惑,最终阻碍了金融深化与经济增长。“二八定律”由银行战略的金科玉律变成了银行陷入困境的重要原因。

  首先,历史地看问题,“二八定律”与银行所处的经济水平和技术水平有关。在许多中低收入国家,占客户总量80%的中低端客户,不仅拥...

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让潜力巨大的消费驱动力充分释放  

(2016-11-04 21:16:46)

标签:上海证券报11-04  分类:


尽管消费驱动型经济增长模式正在形成,但与投资拉动所产生的“立竿见影”的效果相比,消费驱动力的培养是一个长期过程,涉及与国民收入初次分配和再分配相关的消费能力培育、涉及与社会保障体系建设相关的敢于消费问题、涉及与市场监管相关的放心消费问题、涉及与供给响应相关的供求结构调整等众多复杂因素。在这些方面,有许多成熟的国际经验可供借鉴。

国际金融危机以来,中国经济在经历了短暂的剧烈波动之后从2012年起步入8.5%-6.5%的增长通道,经济结构与增长方式也随之发生了较大变化,三驾马车中投资与出口对经济的贡献度逐年下降,消费逐渐成为推动经济增长的最大动力。未来中国消费市场具有广阔的发展空间,消费增长潜力巨大...

























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“债转股”寻求嬗变  

(2016-10-17 14:37:41)

标签:2016/10  分类:

近日,国务院出台了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》及《关于市场化银行债权转股权的指导意见》(以下简称《意见》),明确了市场化债转股的基本要求,一直深受市场关注的“债转股”政策最终亮相,各种猜测和争议也将得到回应,作为供给侧结构改革的重要措施之一,虽然“债转股”在时隔十几年之后再次回到中国经济的舞台上,但这次不是历史的重复,而是寻求深远的嬗变。

“债转股”的背景和目标发生了重要变化。本世纪初的“债转股”是在中国银行体系面临巨大系统性风险的背景下,以化解国有银行不良贷款为主要目的实施的,虽然政策上也要求建立现代企业制度,提升经营能力,但无论是从初衷、过程还是结果来看,主要还是将债转股作为处置银行...

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正确理解和运用债转股  

(2016-10-08 09:21:13)

标签:2016/09  分类:

2016年初,债转股再次成为热门话题。作为上世纪末债转股实践的直接参与者,我曾经对借助债转股方式处置银行不良贷款的背景、技术与政策,进行过系统观察与总结,并在2001年《财贸经济》第10期、第11期连载。虽然时光流逝十五年,但文中许多观点依然具有现实意义。结合我过去亲身经历和近年来国内外实践,我想就正确理解运用债转股问题再补充一些认识。

一、债转股有多种形式,商业性债转股很常见,但政策性债转股一定很特殊

所谓债转股是指债权人和债务人为了各自利益把债权关系转换成股权关系。有人认为,债转股是债权人受债务人倒逼所采取的一种不得已而为之的处理不良债权的方式;也有人认为,债转股是债权人为加强...

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大城市也面临战略转型  

(2016-10-04 20:03:42)

标签:《南风窗》访谈  分类:


  中国的经济社会发展和对外开放已经进入新的阶段,全球大型企业在华的投资发展也进入了深耕期。今天,全球化大型企业如何在中国的各大区域和大城市中布局,它们更看重的是什么,中国的各大城市又如何在新的情况下加强自身建设,力图对各大外企有更强的吸引力,促进本地经济的进一步发展,并在与其他城市的竞争中脱颖而出?《南风窗》就这些主题采访了作为业内专家的中国建设银行首席经济学家黄志凌,对相关问题进行了深入阐述。


  谁转得快,谁就主动,城市也是如此

  N:最近两年,不少外企都在谈论在华机会的减少,你作为一名资深的经济和金融专家,怎么看待这一问题?就你了解,全球化大企业在华的战略有哪些大的调整?
  ...


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精细化的内涵与银行精细化的方向  

(2016-09-21 13:44:41)

标签:2009讨论,2016年7月修改  分类:

2004年以来,随着中国商业银行改革的不断深入,精细化管理被广泛应用于商业银行的经营管理中。如在内部控制、风险管理、成本控制、市场营销等环节中,通过在不同层面的沟通和协作,各家商业银行力图最大程度地实现精细化管理。2015年以后,中国银行业风险暴露加快、息差不断收窄、盈利能力面临巨大挑战,“精细化”再次受到前所未有的重视。很多学者认为,精细化管理是中国金融企业做大做强乃至走向世界的必由之路,也是应对激烈竞争的必然选择,但到底怎样理解精细化、银行经营管理精细化的本质是什么、精细化战略重心该怎样把握等等,仍然有待研究。

一、精细化的根本目的是拓展“资源”利用的深度与广度

现代管理学体系中并不存在对“精...

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战略重心应聚焦于经济升级  

(2016-09-06 13:02:11)

标签:《经济升级的大国思维》代序(人民出版社2016)  分类:

中国经济面临的主要矛盾是低端产能过剩、高端产能不足,宏观经济战略目标应该是努力促进经济升级,尤其是工业升级。工业升级受制于技术进步、装备工艺、材料性能、工人素质与劳动技能等,而这些都需要大量的研发投入、装备更新、劳动培训,产品质量标准提高也会增加成本支出。如果政策制定与操作偏离“去产能”、“降成本”的宏观意图,只是一味简单(或单向)压缩产能,而不是在压缩低端落后过剩产能的同时通过必要投入升级制造业技术水平,甚至驱使企业压缩必要的发展支出来达到即期降成本效果,结果只能是进一步固化低端产能,与工业升级的目标背道而驰。

客观看待2012年以来关于中国经济问题的争论,表面上是“过剩”矛盾突出,例如产能过...

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大银行的“小企业战略”不是权宜之计  

(2016-08-23 14:06:49)

标签:2016/06  分类:



在大众思维中,银行与企业存在“门当户对”的形式逻辑关系,认为“大银行做大客户,小银行做小客户”,小企业的金融需求主要依靠小银行提供金融服务来满足。这一观念的主要依据银行风险经营与风险选择的前提是“了解你的客户”。由于小企业缺乏规范的财务信息,银行选择小企业客户不可能像选择大企业客户那样,“熟人文化”显得十分重要,也就是不依靠财务报表来判断小企业履约能力,而是着重了解企业及企业主信用状况、个人品行、日常行为等。在这方面,小银行特别是社区银行等,由于更靠近小企业,具有天然的优势;而大型银行难以深入了解企业上述情况,或者了解成本太高。这种“门当户对”的推论真的符合逻辑吗?

一、现代市场经济关系的“门当...







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大数据思维与数据挖掘能力正成为大型商业银行的核心竞争力  

(2016-07-18 13:46:30)

标签:2016/03  分类:

银行发展战略成功的关键是培养自己的核心竞争力。什么是核心竞争力?有人说是IT,有人说是人才,有人说是客户,总而言之,各有各的理解。 “核心竞争力”最关键的特点是“不可复制”、“不可替代”。一般来说,产品是可以被复制的,客户是经常有流动的,这些都难以成为银行的核心竞争力。而大数据能力则不同,由于其特有的性质,正在逐渐成为银行真正的核心竞争力。银行大数据能力是建立在银行自己特有数据基础上,不是数据多少的问题,而是你我的数据不同,在不同数据基础上构建的模型、研发的产品才是是不可复制的。阿里、腾讯、百度,这三个中国互联网的领军企业,它们有合作有竞争,但是彼此之间都无法复制,一个重要原因就是其数据基础不...

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中国经济结构性变化的数据解读与实证分析  

(2016-06-06 11:01:27)

标签:(2016/03)  分类:

始于2007年美国次贷危机、爆发于2008年的全球金融危机,可能是世界经济发展史上影响最为深远的金融危机之一,全球经济迄今仍未摆脱危机阴影。其间,中国经济也经过短暂剧烈波动(2008~2011年)之后进入了漫长的横向盘整期(2012年以后),尤其是盘整过程中出现了2012年经济增长跌破8%的“新世纪的习惯保底线”,2015年经济增长击穿7%的“社会心理底线”,市场上弥漫着“悲观”情绪。笔者认为观察经济形势既要看GDP增速变化态势,还要看这种增长速度是由什么力量推动的,由什么增长结构组成的,这种经济结构变化是否反映经济发展趋势,是否更有效率、更可持续、更有长远优势。2015年以来的数据表明,中国...

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黄志凌,经济学博士,研究员,中国建设银行首席经济学家。

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