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影响我国商业银行未来发展路向和路径的若干关键策略抉择

2017-07-28 10:14:05

标签:商业银行  分类:

  在国家整体经济结构调整和再平衡的市场大背景下,受(1)多层次资本市场快速发展和扩张;(2)信息科技在金融服务领域广泛应用;(3)利率市场化;(4)实体经济营运模式的演变;(5)贸易和结算方式改变 (如:供应链、记账贸易兴起);(6)监管放宽与改革(如:放宽市场准入,允许本土和海外、非银行金融机构或其他机构参与、因强化资本约束而促使商业银行减少资本占用业务,增加表外业务)等一系列因素影响,我国“银行非中介化”(或称“金融脱媒”)在过去数年明显加速和范围扩大化,明显蚕食商业银行传统业务发展生存空间,迫使商业银行通过推进业务转型去主动寻找新的发展生存空间。一时间,“轻资本、轻资产”、“全资产”、“交易型银行”、“互联网金融”、“金融科技”和“科技金融”、从融资到融智、投商银行一体化、对公业务投行化、全渠道零售等迅即成为我国银行业界业务转型的“主题词”。毋庸置疑,在推进业务转型过程中,各家商业银行对以下若干关键策略的抉择,定将对我国商业银行未来发展路向和路径有极其深远的影响。

  首先,策略联盟要按“谁的路向、谁的路径和谁的节奏”推进的策略抉择。与外部公司或机构结成策略联盟是商业银行推进业务转型的其中一种有代表性的模式,今年以来,“BATJ+工农中建”策略联盟是最具代表性的实例。据公开传媒报道:“今年3月末,建设银行就曾与阿里、蚂蚁金服签署三方合作协议。双方将推进线下线上渠道业务合作、电子支付业务合作、打通信用体系。蚂蚁金服将协助建设银行推进信用卡线上开卡业务,双方还将实现二维码支付互认互扫等方式。 6月16日,京东金融也与工商银行签署了金融业务合作框架协议,中国工商银行董事长易会满和京东集团首席执行官刘强东进行了会晤。双方将在金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理、个人联名账户等领域展开全面深入的合作。 6月20日下午,百度与农业银行围绕金融科技领域宣布达成战略合作。包括共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用,并将金融产品和渠道用户等作为主要重点合作对象。而同日,中国银行也宣布中行普惠金融事业部正式成立。6月22日,‘中国银行--腾讯金融科技联合实验室’挂牌成立,中国银行与腾讯集团将重点基于云计算、大数据、区块链和人工智能等方面开展深度合作,共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融……“ 从全球范围内看,策略联盟特别是跨行业的策略联盟成功与否在很大程度上取决于联盟双方在按“谁的路向、谁的路径和谁的节奏”推进的策略抉择。对参与策略联盟的商业银行,其面对的主要风险是策略风险和操作风险。不言而喻,在发展路向、路径和发展优先次序的决策偏差可体现为策略风险。对有关商业银行而言,为此付出金钱成本代价问题不大,但由于策略决策偏差而虚耗无法重拾的时间才是最大的问题。

  其次,是不惜代价“把失去的争回来”还是策略性放弃的策略抉择的策略。随着银行非中介化的加速和扩大,部分商业银行原有高度垄断的业务领域受到新的市场参与者的冲击和蚕食,其中以第三方电子支付(third-party e-payments )。据有关统计数据显示:自2015年以来,第三方电子支付的年增长率均超过100%。当中以支付宝和微信支付较为突出,这些新兴电子支付结算体系在支持在线消费和全渠道零售(Omni-Channel Retailing)比传统商业银行所提供的支付结算服务在某些方面(如:支付结算费用)更具竞争力,较为终端个人消费者所接受。此外,这些新兴电子支付结算体系除提供便捷支付服务外,有关服务提供者还额外提供小额信贷和客户“端至端(end-to-end)”对接服务。值得一提的是,我国信用卡使用历史较短,在其支持网上线上支付的历史更短的大背景下,“电商们”借助电子数码技术在互联网时代在小额支付领域取得竞争优势是一件自然而然的事情。我国部分商业银行在这一领域丧失原有单一垄断地位后,试图用“以子之矛、攻子之盾”方法,复制电商模式(包括直接构建和维护自身的“电商”体系),“不惜代价把失去的争回来”。事实上,有关银行与其采用“寸土必争”的态度去面对这样的竞争,倒不如尝试通过改变思路来寻求新的出路。就思路而已,有关银行可以策略性地放弃“低端和终端的小额支付”,转而把精力集中在改造它们的支付业务模式(transform their business models in the payment business)构建自身作为相关支付结算中的“中枢(Hub of Payment)”。

  以汇丰控股为例,该行面对互联网时代所带来的新挑战时所采取的策略是推进实施“电子数码化”策略 : 即利用电子数码化为银行和银行的客户创造竞争优势(Digital – Leveraging digital to create competitive advantage for ourselves and our clients)。该行强调让其电子数码化服务要:(1)接触和方便(Access & Convenience);(2)深化客户关系(Deeper client relationships);(3)精准深入分析(Superior analytics);(4)成本效率和业务流程优化(Cost efficiency & Streamlining)。汇丰控股在其最近的一份报告中披露,该行所推进实施的电子数码化(Digital transformation)取得的主要成效包括:(1)电子数码化将有助于加速渠道迁移、改善效率和客户体验;(2)通过投资进行电子数码化,可使汇控2017年的成本率维持在2014年的水平;(3)汇控要在零售银行和财富管理业务扩充电子数码化包括电子数码化业务处理;(4)提供数据驱动、相关的和及时的客户接触点 ;(5)利用数码投资转变客户体验和成本基础。

  第三,是采取“争存款”还是“争客户”的策略。2017年7月26日,《证券时报》以《大行个人存款双降 余额宝倒逼银行提价揽储》为题,报道了银行和非银行机构争相揽存的激烈竞争情况:

  “6月末,趴在银行账上的个人活期存款总额为22.8万亿,已较1月末下降约6400亿元。与此同时,余额宝在急剧扩张,实际上倒逼着银行提高储蓄成本。按照央行数据,6月末数据与1月末相比(下同),我国中小行的个人活期存款总额没有下降,由6.69万亿微增至6.81万亿,增加约1200亿。但这个数据意义不是太大,并不能证明中小行揽储容易,因为活期存款绝对额的增加是一直以来的常态,另外,这个增幅较前几年的同期数据已经大幅收窄。

  最重要的是,掌握着我国居民绝大部分存款的,是国有大行(五大行加邮储)。央行数据显示,大行的个人活期储蓄存款从1月末的16.75万亿下降至6月末的15.99万亿元,减少了约7600万。是的,不是增速放缓,而是直接减少。因为大行的零售盘子大、活期存款的基数大,所以大行的降幅与中小行微弱的增幅一对冲,我国银行1月末至6月末的个人活期存款,还是减少了6400多亿元。此外,记者汇总大行和中小行个人活期存款科目数据发现,1月末至6月末,我国个人活期存款在个人总存款的占比,已经从16.77%降至15.74%。

  另外,个人定期存款的形势也不算太好。与此同时,掌握绝对份额的大行,其个人定期存款也从13.67万亿微降至13.55万亿,降幅为1200亿。简而言之,1月末至6月末,个人定期存款和活期存款,不小心都降了。

  与银行个人活期存款规模下降、定期存款增速放缓形成鲜明对比的,是以余额宝为代表的货币基金的急速扩张。惠誉评级发布的一份报告称,截至今年一季度末,我国货币基金管理资产总额达到4.5万亿,而前三大巨头占比约三分之一。余额宝无疑是其中翘楚,管理规模在6月末达到了1.43万亿,而在3月末,余额宝的规模是1.14万亿。也就是说,今年二季度,余额宝就增长了近3000亿。这得益于余额宝的母体优势,惠誉的报告称,截至2016年末余额宝已有3.25亿个账户,全部与支付宝平台关联。虽然目前余额宝规模离四大行个人活期存款余额13.13万亿还差得很远,但已经将一众股份行甩在脑后。“

  事实上,自余额宝问世以来,商业银行就纷纷推出旨在与余额宝竞争的各式各样的“宝宝”的理财产品,根据中国银监会公布的数据,到2017年第一季度末,我国各商业银行发行的理财产品余额从2015年末的23.5万亿元人民币大幅增加到29.1万亿元人民币,相当于同期银行存款的20.4%。

  从以上的数据和例子情况看,我们不难看到:若将竞争的焦点仅仅局限于某一同质化的产品上,银行应有的竞争优势是难以体现出来的。我们不能否认存款对银行的重要性,但与其简单单一地去用各种“理财产品”吸引存款,倒不如设法通过有针对性地为不同的客户群组提供全方位金融服务并系统性地不断提升客户体验,从而深化和加强与客户的关系,最终通过争取和留住客户来争取存款。

  第四,是作为市场制造者还是继续作为市场利用者的策略抉择。长期以来,不少商业银一直甘于做市场的利用者。这在市场快速增长,市场蛋糕不断做大的市场环境下,这一取态的局限性并不明显。但随着金融脱媒加速和扩大的市场环境下,争作市场制造者便成了在全新市场生态环境下,一家商业银行必须作出的一个重要策略抉择。以推进实施“交易型银行”业务转型为例,有关银行除在一级市场积极参与“交易所市场”(包括银行间同业市场)交易外,有关银行还必须采取作为市场制造者的策略,充分利用自身(1)庞大的客户基础(包括机构、公司和个人客户);(2)广阔地理覆盖的分支机构网络;(3)众多的金融机构交易对手(包括非银行金融机构交易对手)及代理行等三大资源优势,系统性地打造和维护庞大的、自成体系的场外交易市场。只有这样,交易型银行的业务转型策略才得以落到实处。有关银行主动作为,在强化自身作为市场制造者的同时,还可以以交易业务为核心,不断拓宽交易相关的业务链的延伸度。实际上, 客户可能会因某一单一原因选择利用BATJ的服务的小额支付、小额信贷和短期理财投资服务,但若涉及大额、长期财富管理、资产交易、资产管理和资产托管等高端服务,无论是客户的取态还是监管机构的取态,商业银行仍是他们的首选。基于这一点,商业银行银行也应在策略性放弃某些低端或自身不具竞争力的业务领域的同时,集中精力打造有利于自身长远发展的新竞争力。

  第五,及早开发和控制金融战略资源,让别人未来的发展成为自身发展的一个组成部分的策略抉择。回顾全球金融业发展历史,我们可以看到这样的一个有代表性地例子,当年美国的银行分别开发和打造维萨信用卡(Visa Card)和万事达信用卡(Master Card)两大信用卡平台时,是站在一个控制全球战略的高度进行的,这两个平台的开发者并没有把平台使用范围局限于开发者机构本身,而是把平台定位为全球共享平台,并希望在取得“先入为主”先机后,让全球的其他市场参与者和利用者日后的发展成为自身发展的一部分。事实上,包括我国大多数商业银行在内大全球众多商业银行日后所发行的信用卡大多选择了同时利用这两大现成信用卡平台,它们所发行的信用卡的持卡人每次签卡通常也可以为这两大信用卡平台之一带来一定的经济利益。再以与我国四大国有银行和全球其他24家大型银行平起平坐的入选全球30家系统性重要银行的两家美国“城商行”为例,纽约梅隆银行和道富银行,若从资产规模而言,它们的规模与我国城商行“北京银行”相仿,但由于它们较早开发控制了金融市场配套服务(资产清算、交收、托管、估值、金融资产押品管理和证券借贷等)的基础设施,使它们可以凭这些基础设施和具专业素质的专业人员为全球金融市场和机构客户提供服务。其中,这两家银行去年底托管资产等余额分别达到30多万亿美元和接近30万亿美元。基于相同的逻辑,我国的阿里巴巴和腾讯,因分别开发和控制了“支付宝”和“微信支付”两大战略资源,让它们得以凭以和各大金融机构一争高下。另外,我们还可以以我国推进人民币国际化为例,我国大型商业银行除争取作为由中国人民银行指定的官方人民币清算行外,一方面要致力开发自身全球人民币清算结算系统;另一方面,要围绕人民币作为国际信贷货币、投资货币、储备货币等功能,开发和打造供全球市场参与者利用的资产交易、风险管理、资产托管、估值等一系列基础设施,并使之成为具长效意义的战略资源。

  第六,是继续作为市场追随者还是作为市场引领者的策略抉择。在竞争日趋激烈的市场环境下,我国商业银行要掌控未来竞争的主动权,就应选择作为市场引领者而非市场追随者,并在坚持“有所为和有所不为”的基本原则下,将主要资源和精力集中在自身最擅长的领域,引领未来市场的发展走向。阿里金服等非银行机构近年的迅速崛起,并成为不少商业银行眼中的在某些特定领域不可忽视的竞争者的其中一个主要因素是,它们不是等靠有关政策的眷顾,而是坚持做困难的事。的确,“敢为天下先”是他们得以成功的一大重要因素。

  总而言之,正如《孙子兵法》所强调的那样: “求其上,得其中;求其中,得其下;求其下,必败。”我国有关商业银行对上述关键策略的抉择,对有关商业银行的未来发展路向和路径有极其深远的影响意义 。

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博主简介:

在全球领先的国际性商业银行、投资银行、基金公司、投资管理公司及评级机构任职超过三十年,积累了相当丰富的各类型大型金融机构的运营和管理实务经验。 现职金融机构管理咨询顾问,专职为大中华区各类型金融机构提供范围广泛的管理咨询顾问服务。因长期为中国各类型金融机构提供咨询顾问服务,对中国市场和中国金融机构颇为了解,并常常能针对中国金融机构的日常营运管理过程中遇到的各类操作实务问题,从国际视野的角度提出其全面和独到的见解及较具操作可行性的解决方案。 除具丰富国际性金融机构管理实务经验外,陈先生也善于相关实务研究工作,出版了《“入世”中国银行业面临的挑战与对策》(ISBN 7-5049-2312-5.1899)等专著。长期为大中华地区各类型金融机构提供包括:业务营运管理、风险管理和内部控制、市场营销及绩效考核等专题的操作实务培训。 邮箱:sunnychanshunyan@sina.com

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