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行业细分:网贷行业生存之道

——江苏网贷行业积极打造垂直细分、特色经营的调查报告

作者:陆岷峰 杨亮

2016年05月06日 摘自:共有条评论

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一、调查背景
  近年来,我国P2P网贷行业的快速成长,在驱动实体经济发展、缓解中小微企业融资难等方面发挥了重要作用,但网贷行业出现的一些问题却也令人对这个行业产生了怀疑态度。截至2016年4月底,全国累计停业及问题平台数已增至1598家,停业及问题平台发生率达39.66%,累计涉及的投资人数约为24.4万人(不考虑去重情况),涉及贷款余额约为154.3亿元。客观来说,P2P本身是个工具,并没有社会属性,这个工具如果使用得当会促进经济发展,使用失当则会成为骗子行骗的工具,但是,我们不应由于工具被不法分子利用给投资人造成的伤害而否认工具本身的价值。在目前宏观经济下行、监管政策趋紧、同质化竞争严重的内外部环境下,P2P网贷行业正在告别粗放式、混沌式、抢占式的发展模式,急需转向规范型、成熟型的差异化商业模式。现阶段,增强网贷行业发展信心是首要任务,特别是培育其核心竞争力,因此研究平台企业如何规范发展、如何差异化竞争,对于全国网贷平台的健康成长有着十分重要的意义。为此,于2016年2月-4月期间,南京财经大学中国区域金融研究中心选择江苏P2P网贷平台企业为调查样本,基于网贷之家的相关数据整理,分别从平台数量、网贷成交量与贷款余额、综合收益率与平均借款期限、地区竞争力排名等四方面分析江苏网贷行业发展现状,并在差异化经营战略、差异化发展现状与经验等方面,对江苏网贷平台企业进行网络调查、上门调研以及现场访问,在此基础上形成本调查报告(报告中所涉及平台案例不构成对平台经营合规性等方面的增信评价)。
二、调查形式及数据来源
  本次对江苏网贷平台共计发放120份问卷调查,其中协会会员单位16份,非会员单位104份,扣除20%损失率,共计回收有效问卷96份。此外,南京财经大学中国区域金融研究中心研究员到企业实地调研5次,召开座谈会2次。
  本报告首先以网贷之家的详实数据为基础,结合实地调研、现场访问与座谈等形式,对江苏网贷平台的专业化管理、特色化经营的差异化战略进行较为全面的阐述,并进一步深入分析与总结,进而提出网贷平台实施差异化发展战略的基本启示与对策建议。
三、江苏P2P网贷行业发展现状
  (一)整体呈现平稳增长趋势
  综合而言,江苏P2P网贷行业的发展速度较为稳健,在保证平台健康成长与投资者资金安全的基础上,实现了持续性的平稳增长。一方面,江苏网贷平台总数由缓慢递增转为递减趋势,截至2016年4月底,江苏省正常运营平台数量119家,居全国第六位,较上月减少了4.03%,同期全国正常运营平台数量为2431家,江苏省占全国正常运营网贷平台数量的比例为4.90%。尽管江苏正常运营平台数量与广东、山东、北京三地绝对量有差距,但与全国网贷平台增势状况类似,呈现持续减少的调整态势,但这也表明江苏网贷正进入良性的正向存量淘汰过程。另一方面,江苏网贷行业月成交额稳中有升,仍然维持着上升趋势。自2015年1月开始,江苏省网贷行业累计成交量为407.69亿元。其中2015年全年累计成交量为271.73亿元,与2014年相比增长了133.49%,占全国网贷成交总量的2.77%。尽管受到年关影响,年初、年末都呈现下降趋势,但3、4月份均出现明显回升。目前,江苏省网贷行业发展仍处在发展前期,从江苏省的2016年4月份成交量较2015年4月份成交量环比增长114.10%上来看,可以肯定的是其在摸索中前进的步伐。
1:江苏省P2P网贷运营平台数与月成交量变动趋势
  资料来源:网贷之家、盈灿咨询
 
  (二)问题平台维持较低水平
  一方面,相较于全国问题平台数量,江苏网贷平台停业及问题发生率较低,并呈现明显的周期性。自从2015年1月开始,截至2016年4月底,江苏省停业及问题平台总量达68家(历史累计问题平台96家),其中2015年问题平台数量为49家,是2014年的三倍多。但从全国角度来看,江苏网贷行业累计停业及问题平台数占2015年同期全国总量的5.47%,其中不免一些 “伪P2P平台”打着网贷的名义,目的性跑路,但是又包括808信贷这样的老平台因为项目逾期出现提现困难。
2:江苏省问题平台数量
  资料来源:网贷之家、盈灿咨询
 
  另一方面,从江苏省的问题平台的涉及投资人数占比和贷款余额占比看,2015年涉及投资人数占比、贷款余额占比数值有明显上升,分别达到了8.9%、5.2%,这主要与民生创投、808信贷先后出现提现困难不无关系,但是相比广东、北京两地的问题平台涉案金额相对要小(里外贷、盛融在线涉案金额都高于9亿元),涉案待收最高的808信贷发生问题时候的待收金额约为4亿元。
 
1:江苏省问题平台数据统计表   
 
问题平台数(家)
涉及投资人数(万人)
占比
涉及贷款余额(亿元)
占比
2013年及之前
12
0.2
4.7%
1.2
8.0%
2014年
16
0.3
4.3%
2.1
3.5%
2015年
49
1.0
8.9%
6.5
5.2%
2016年1-2月
7
0.1
2.0%
0.3
0.2%
  资料来源:网贷之家、盈灿咨询
 
  (三)同质化竞争是问题平台形成的重要原因
  尽管截至2016年4月底,江苏网贷行业累计出现了96家停业及问题平台,从问题平台发生类型上看,2015年1月,江苏省68家问题平台类型主要是跑路、提现困难和停业三种,占比分别为38.23%、41.18%、和20.59%。但根据其运营模式及盈利模式的深入分析发现,大多数问题平台均尚未形成特定的服务领域,其核心问题正是同质化经营严重。具体表现为:(1)网贷产品同质化。大量 P2P 平台的业务大都集中在小额信用贷款和个人抵押贷款,而个人抵押贷款的主要标的物又多以汽车和房产为主;(2)竞争手段同质化。往往利用15%+、甚至20%+的高收益吸引投资者,既提高了借款者的融资成本,又加剧了平台规范运营与风险防控的压力,在经济下行趋势下,不良贷款状况的持续恶化导致了问题平台增多;(3)宣传推广手段。过度依赖于粗放型烧钱模式,平均每个有效用户的获取成本均为500~600元之间。个别平台仍然坚持着每年千万元的烧钱推广模式,整体偏高的营销成本已成为重要支出,却难以迅速实现“品牌溢价”,还会大幅压缩平台中后期的盈利空间;(4)发展目标同质化:过度追求平台规模的发展速度,为达到尽快抢占市场,一方面不计手段吸收资金,另一方面对借款者审核宽松,但由于门槛较低、人才欠缺、组织结构不完善、风控水平等问题,盲目的扩张将极大地加剧了平台倒闭风险。
  (四)行业监管体系逐步完善
  在全国性监管文件相继出台的同时,江苏省人民政府同样积极加强互联网金融的监管体系建设,2014年12月成立了江苏省互联网金融协会,现共有16家P2P平台会员单位,并颁布《省政府关于促进互联网金融健康发展的意见》,加快构建江苏省公安、法院、工商局以及行业协会的联防联动机制。2016年2月,江苏省网贷行业成交量规模为26.55亿元,协会会员单位约占其中交易量的83%;截至2月底江苏P2P行业贷款余额为142.80亿元,同比增长171.95%,其中会员单位贷款余额的约占整体的85%,约为120亿元。这充分表明了行业自律管理范围基本覆盖到了江苏网贷行业的主体,16家会员单位均保持着稳健发展态势,自2016年3月15日协会公布监督、投诉电话以及邮箱以来,尚未接到反映协会会员单位违规违法的投诉或举报!此外,协会已经完成了一系列包括信息披露、新产品上市前置备案、高管人员信息跟踪管理、平台安全等级标准等指引,实现了平台发展从无规则成长到有制度指引的阶段。
四、江苏网贷平台专业化经营的基本做法
  尽管国内出现了泛亚集团、e租宝、大大集团等多起网贷平台非法集资、卷款跑路的恶性事件,但江苏省网贷行业尚未出现此类全国性恶性案件,有效规范的网贷平台的健康成长,除了省委、省政府的正确领导,地方监督管理部门的认真负责,行业协会积极引导以外,更与P2P平台主动推进垂直细分发展、坚持打造品牌的战略规划高度相关。目前,江苏省网贷平台通过实施垂直细分的经营战略,不仅成功打造了平台的特色化品牌,还实现了在日趋激烈的同质化竞争中差异化突围,已逐渐形成以下五个类型:
  (一)依据控股股东理念
  共享金融,就是要让优质金融资产直接对接投资人,将更多的收益让渡给投融资双方。近年来,一些互联网金融平台利用共享的理念,与机构合作解决金融服务中的痛点。开鑫贷系国家开发银行旗下全资子公司,而其控股股东国开行正是以共享金融为发展理念。因此基于国开行“中小企业统贷”的成功实践,开鑫贷于2012年探索出了一套行之有效的方法,创新了网贷O2O模式,与江苏省优质小贷公司合作,由其推荐合适的借款企业(线下),开鑫贷平台审核后将借款信息发布到网站上,接受投资人的投标(线上),并由小贷公司及其主发起人为该笔借款提供连带责任担保。该模式不仅发挥了小贷公司在贷款客户开发、信用审核方面的剩余价值,还有利于在国内信用环境尚不完善的情况下强化风险控制,并且这样的模式探索,正是践行了共享金融的理念,将居民、企业等供求个体和各种类型的金融机构等一一纳入这个共享平台。
  在这一过程中,投资人获得了理财收益,需要融资的中小微企业获得了速度更快、利率相对更低的资金,小贷公司发挥了剩余价值,开鑫贷公司起到了信息中介的作用,为平台上的各方提供撮合服务。在共享理念的支持下,开鑫贷利用多种方式拓展业务,目前借款人的综合融资成本已经不到10%。事实证明,这样的实践不仅可行,也卓有成效。开鑫贷拓展与小贷、担保、银行、保险等行业的产品级合作,将业务扩展到全国20多个省,支持三农和小微企业近10000家次。截至2016年4月22日,开鑫贷成交额超过187亿元,为用户创造收益超过8亿元,在普惠的道路上迈出了扎实的一步。开鑫贷的尝试还在继续,正在着力打造的互联网金融共享平台,将实现不同平台、不同模式的合作共赢,不片面追求超额利润,专注于提升金融匹配的效率。
  (二)基于创新行业细分
   鉴于传统个人金融服务缺乏整体性与定制性,而成长链金融的核心正是根据“人生阶段”定制金融服务,基于人生不同阶段对于生活消费特征、金融需求及风险偏好的差异性,创新设计出具有区别性的金融服务与个人理财规划,并且校园金融与消费金融的市场升级为该创新行业细分创造了巨大的发展蓝海。因此,付融宝基于“个人成长链金融理论”的研究成果,依据个人生命周期即成长期、职场前期、职场成熟期和退休期规律,充分发挥科技改变金融的特质,通过大数据采集、挖掘和分析、大数据风控信审等手段,结合最前沿机器学习算法以及深度学习算法,推出不同阶段、不同性质的金融产品,连接借贷两端,创新个人金融服务,实现终身制的金融个性化服务。
  在成长链金融战略规划推进下,付融宝联合麦芽数据与全国最大的第三方数据整合和场景化应用平台GEO,完善大数据系统,打造个人成长链金融全场景产品,在借贷两端均获得显著成效。信贷端,作为成长链金融的首个产品,麦芽贷已于3月24日正式上线;在理财端,基于纯线上的小额信贷资产包登录付融宝新版APP。截止到2016年4月底,付融宝累计成交额已突破45亿大关,并为投资者创造近2.18亿元收益。未来一段时间,付融宝还将凭借科技金融的创新,完善个人成长链金融服务的闭环,全面满足用户成长期间的各类场景需求,成为全国首家终身授信、终身服务、全场景覆盖的科技金融服务平台。
(三)填补政府与社会各界关注的难点
作为“十三五”规划建议与供给侧改革的重要内容,推进普惠金融是驱动中小微企业发展、提升社会公平度的关键抓手,然而由于政策性干预过度、风险收益不匹配、信息不对称等问题,因此普惠金融始终是政府与社会各界关注的重点与难点。作为互联网金融P2C投资理财平台中的佼佼者,互融宝定位于“普惠金融”,正以创新的互联网思维改变人们的投资理财习惯,结合传统投资理财的安全性和互联网技术的便捷性,用互联网思维冲破金融领域的种种信息壁垒,变革金融格局。普惠金融就是门槛低,要灵活,风险低,实惠多的金融服务,互融宝为投资者提供年化收益率(8%-16%)远高于银行的投资项目,灵活的投资期限(1-12个月),满足投资者不同的投资需求。在安全方面,除了平台自身必备的风控措施外,互融宝还与大地保险公司及甬商等实力担保公司合作,对平台所有借款项目进行承保和担保,通过履约保障保险、信用保险产品,降低了投资的风险,也提高了投资人的投资信心,扩大了资金的入场量。
此外,互融宝平台还不定期举办各类线上的让利活动,通过降低平台自身利润,满足资产端与资金端的利益需求。互融宝还在官网设置“积分商城”板块,投资者可将通过投资返还的积分兑换积分商城的物品(平台所列商品低于市价),这种运营模式的推出,不仅促进了商户的销售,还使得中低收入用户通过投资得到更多收益,帮助中小微企业解决融资难问题,实现了普惠金融的服务理念。自成立以来,互融宝累计交易额已突破15亿元,凭借严谨的风控措施以及专业的催收团队(外包),业务效率高,平台60天以上的还款逾期率为0,坏账率为0。同时,平台资产端基本为发展状况良好的中小企业,平台上线近两年,已为超过300家企业解决融资难问题,为帮助中小微企业贷款减负、降成本,平台已多次降息,每次至少降息1%,通过实际行动,给企业优惠利率的支持,极大程度减轻了中小微企业的贷款成本。
  (四)发挥企业自身优势资源
  “森仙堡”平台定位于“私享家”绿色节能门窗电商平台的发展需求,进而配合绿色节能门窗电商平台上线后的大力推动与发展,满足绿色节能门窗电商会员的融资需求。森仙堡以“互联网+供应链金融”先进理念为基础,以绿色节能门窗电商交易平台为依托,以物联网技术、大数据技术为支撑,形成“电商+P2P”的双轮驱动,打造了“汇窗在线”绿色门窗交易平台和“森仙堡”绿色互联网金融信息撮合平台的闭环SCF+金融服务创新发展模式,勇做绿色互联网金融的前行者。同时,平台的风险管理制度涵盖初审、贷前核查、复审、审贷会投票、终审、贷后管理、资产管理中心等七大风控流程,确保项目的贷前、贷中、贷后的全面风险把控,并增强了物联网实时跟踪、资金账户共管、三方协议约束、借款期限覆盖等措施切实实现资金流、物流、信息流三流合一,有效降低信息的不对称,防范门窗企业的违约风险。
  “森仙堡”既为全国绿色节能门窗行业提供融资信息撮合服务,又为投资者提供优质、安全、便捷的金融产品,将民间资本引流至绿色节能门窗行业的小微企业,支持和促进实体企业的发展。截至2016年3月底,“森仙堡”拥有融资客户数2000余个,累计融资规模7.8亿元,累计获得投资客户超过80000余人。同时,2016年随着“私享家”电商平台的迅猛发展,电商平台上近500家建材门窗客户将全面对接到“森仙堡”平台,为“森仙堡”平台的优质融资项目提供全力可靠的来源。
  (五)利用投资人产业链优势
  目前我国健康产业的市场前景广阔,预计到2020年健康产业规模将达8万亿元,并且国家正大力支持健康产业发展,已出台一系列政策予以支持。在此背景下,三德医疗器械(南京)有限公司、香港远大伟业医疗投资集团有限公司、珠海九鼎医疗健康产业投资控股集团、博华(香港)实业投资有限公司、江苏大友投资有限公司、上海豪隆医院投资管理有限公司、宜春仁德投资有限公司、贵州强胜伟业投资管理有限公司等八大医疗集团共同出资成立“医购贷”,八大股东集团旗下拥有150余家民营医院,超过2万名员工,为平台提供了雄厚的资本实力与行业资源。当前全国做健康产业的互联网金融平台共有6家,江苏仅有医购贷一家,而专注医疗设备的平台,全国仅有医购贷1家,可见医购贷平台的垂直细分市场前景与潜力将十分广阔。
  医购贷创新地将互联网金融导入传统医疗健康产业,搭建起具有高度公信力的互联网金融平台,专业为医疗机构、医疗设备研发制造企业、医疗设备经营贸易企业提供快速方便的融资服务,并为全国投资理财人开辟出一条安全稳健的理财渠道。同时,医购贷整合资源,与飞利浦中国投资有限公司、莆田(中国)健康产业总会、湖南省医疗健康产业协会、江苏省医疗健康产业协会、迈瑞生物医疗电子股份有限公司等100多家单位达成战略合作,构建全产业链战略联盟。截至目前,医购贷已经为近200家民营医院进行医院设备采购融资478次,并提供了超过4亿元的融资额,平台注册用户近3万人,为理财人增加收益超3000万元。 
  全省各家平台大部分都能积极进行市场细分,寻找本企业的竞争优势,打造本企业的特色品牌,从而持续提升其自身核心竞争力。
五、垂直细分、特色经营的基本启示与建议
  尽管江苏网贷平台积极推动差异化发展,并取得了一定的效果与成绩,但在专业化经营方面仍需加以提升,例如中小平台多而综合实力较低,难以形成真正的平台特色;尽管在省内具备专业性,但在全国范围却又存在同质化平台。基于以上几点问题与不足的思考,江苏网贷平台应进一步推进垂直细分、特色经营的发展战略。
  (一)加快行业领域的垂直细分
  认清自身在P2P网贷发展体系中所处层次,明确与自身的资金实力、竞争优势和风险管控能力等客观条件相匹配的市场定位(客户、竞争地、产品),从而与其他层级的P2P网贷进行错位竞争,是P2P网贷平台走差异化、特色化的发展道路主要途径。第一,客户的差异化定位。P2P平台可利用自身所具有的突出的地缘、人缘、血缘优势,坚定其最初的目标客户定位,服务有政府背景的项目与业务、服务中小企业(也包括微小企业)、服务广大城乡(包括城市社区、县域、农村、乡镇地区)居民,从而达到其发展长期稳固的客户群体,形成在地方金融市场上战略优势的目标。第二,竞争地的差异化定位。鉴于我国金融机构大多集中在大中型城市和经济发达的地区,而小城市及广大乡村地区的金融发展却相对落后这一现状,P2P网贷平台可以利用地域和信息沟通的优势,将竞争地定位于服务城市社区、服务县域经济、服务农村地区、服务乡镇地区,这不仅能够弥补银行等金融机构的市场空白,而且还可以极大地降低各类金融机构盲目竞争的恶劣影响,更加有利于市场竞争力的极大提高。第三,产品定位的差异化。P2P网贷平台在产品定位上要防止盲目求全,针对客户日益多元化的产品、服务的需求状况,结合自身特点,发挥自身优势,巩固优势业务,突出重点品种、重点地区(尤其是实现针对小企业、个人消费和涉农领域产品的差异化),从而打造特色业务和产品体系。这就意味着,P2P网贷平台可以集中优势与资源,开发一些针对性强的、具有成本优势的产品,如零售业务、中间业务、新兴业务等。
  (二)推动网贷产品横向差异化
  在产品差异化方面,P2P网贷行业同其他传统行业一样,在发展中经历着产品横纵两个方向上的差异化过程。其中,纵向产品差异化指按照不同人群分类设计相应的产品结构,而横向产品差异化指在纵向产品差异化的基础上,将各产品根据区域特点进一步细化的过程。综合分析会发现,部分P2P网贷平台在扩张中正实践着传统行业巨头的历史轨迹,横向产品差异化成为这些P2P网贷平台瓜分市场的至关重要的一步。而在整个过程中,横向产品差异化的发展策略将主要在两个方面为上述P2P网贷平台带来优势:(1)实施横向产品差异化,P2P网贷平台可以通过在区域内成交量的增加,快速扩大市场份额,从而因规模经济或者经验曲线降低获取基础资产的平均成本,使P2P网贷平台在各区域内实现快速占领新市场以及形成进入壁垒、巩固现有市场。(2)同一类人群在不同区域的定义是不同的,产品区域差异化能够准确的将各个区域的该类人群同其他类人群区隔出来,实现该类人群风控模型按照区域的进一步细化,进而实现不同人群市场的做深、做透,沉淀出不同类人群的优质客户,减少未来风控难度。
  (三)重新打造平台品牌形象
  在金融行业中,品牌代表着P2P网贷的形象、信誉和知名度,拥有著名的金融品牌,对于互联网金融行业金融机构占有金融资源、拓展市场份额、维护持续稳定发展具有非常重要的意义。因此,P2P网贷平台要推进特色化经营、专业化管理的发展战略,则树立自身优质的品牌形象,江苏其增强信誉、凸显亮点的重要选择:(1)打造特色企业文化。每一个企业都有自己的企业文化,这是各企业经营管理、实现战略目标不可缺失的要素之一,可以讲企业文化对加强一个企业品牌建设是至关重要的。因此,P2P网贷平台可以通过树立理念鲜明、目标突出的企业文化,首先在同业中便可占据声誉和知名度上优势地位;(2)围绕客户中心寻求突破。客户是P2P网贷行业得以生存和发展的基础,平台企业必须树立“客户至上”的企业宗旨,要以客户为中心,根据客户的需求,不断改善服务、创新服务,从而在同业中占据有力的竞争优势;(3)统一服务的规范标准。P2P网贷平台可以通过提供统一规范的服务,使客户无论何时何地都能享受到网贷平台标准化、优质化的产品与服务,从而均能够感受到同样的企业文化和品牌效应,进而有利于P2P网贷平台在品牌上实现强效的差异化优势。
  (四)建设特色化网络营销体系
  P2P网贷平台通过互联网工具,以最少的成本,有目的、有计划进行精准的营销推广,从而起到宣传、引流作用。把广大投资者吸引到网贷平台上进行投资理财,并且吸引部分借款人来平台借款,这正是众多网贷平台在激烈竞争中脱颖而出的制胜法宝。在如何制定专属于一个公司的营销策略上,每个网贷平台都有着不一样的侧重点。要想做好网络营销就必须先带着营销的思维去做好针对目标群体的网络推广。P2P平台的网络营销体系应定位为,深挖特色、找准细分。定位之父艾·里斯在《定位》一书中讲到:你要在预期客户的头脑里给产品定位,确保产品在预期客户头脑里占据一个真正有价值的地位。鉴于对理财感兴趣的客户无外乎最看重P2P平台的两点:一个是高收益,一个是低风险。因此,开展网络营销之前必须结合客户潜在需求,深挖自身特色亮点,做好细分市场和品牌定位,从而凸显自身竞争优势。
  (五)立足地方发展区域特色化
  在当前的互联网金融行业环境中,无论平台大与小,均能占据一定的市场份额,在网贷行业规模持续增大的背景下,平台企业急需“修炼内功”、提升综合实力。而以中央集权管理,地方分权管理这样的监管框架出现,更是让区域化、地域化的小而美出现成为了可能。我国互联网金融行业特色不仅表现为本息保障和刚性兑付上,更体现上地方本土经济的一些保护政策上。因此,对于二、三线城市的平台企业而言,深耕本地是其首要任务,应加快构建区域特色化优势。一方面,本地企业是其根基,立足本地则不应盲目地同全国80%的平台抢客户。积极发展本地投资人,挖掘本地优质资产,建立本地线下体验店,将线下和线上实现完美的搭配,从而提升投资方与借贷方的服务体验,真正实现扎根于当地经济与环境。另一方面,由于为土生土长的本地企业,必然更加熟悉当地的人文习俗,更有利于实施跨界融合,实现与当地旅游、特产、特色产业等领域的有效结合,从而立足地方开展垂直细分化发展。
  (六)组建细分领域的龙头企业
  2016年4月,国务院组织14部委召开研讨会,决定在全国范围内开展为期1年的互联网金融专项整治行动,在网贷平台监管环境日益趋紧的背景下,监管层对P2P平台的高度合规性要求已是必然趋势,提高网贷平台进入门槛已经不仅是政策要求,更是P2P平台间白热化竞争的必然结果。因此,大部分的中小规模网贷平台生存空间将被严重挤压,只有选择增加资本实力或行业联合重组,而后者应是中小平台的最优选择。企业联合重组本身就能产生直接的经济效益,可以改善单一企业的种种弊端,充分利用各自的资源优势,以适应政策变化与社会经济的发展趋势。同时,构建细分领域的龙头企业能够为其増信,通过整合资源优势提升风控水平,提高平台产品设计与网络技术等综合能力。此外,从企业战略层面考虑,组建区域性龙头企业能够提升品牌影响力,实现平台的増信效果,形成平台的区域性或细分领域的垄断优势。
 

 作者单位:南京财经大学中国区域金融研究中心

(责任编辑:孙芙蓉)

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